Pengaruh Bank Sentral terhadap kebijakan moneter

Pengaruh Bank Sentral terhadap kebijakan moneter

Pengertian bank sentral

Perlu untuk memulai dari definisi kecil. Bank sentral adalah bank nasional yang berdaulat yang beroperasi secara independen dari pemerintah dan mempengaruhi kebijakan moneter. Bank sentral juga bertindak sebagai bank bagi bank komersial negara lain. 

Tujuan bank sentral

Tujuan utama bank sentral adalah menjaga stabilitas harga dengan mengendalikan inflasi dan menciptakan lingkungan ekonomi yang stabil bagi negara. Bank sentral memiliki fitur penting dan satu-satunya lembaga keuangan legal yang diizinkan mencetak uang sebagai pelelangan yang sah. Saat mencetak uang, bank sentral memiliki kesempatan untuk mengendalikan jumlah uang beredar, jumlah uang yang tersedia dalam perekonomian. Dengan menggunakan fitur ini bank sentral mengatur tingkat inflasi dan lingkungan ekonomi negara.

Pengaruh Bank sentral terhadap Kebijakan moneter

Mari kita bicarakan kebijakan moneter yang digunakan bank sentral untuk mengendalikan inflasi. Untuk mengendalikan tingkat inflasi bank dapat menggunakan salah satu dari dua jenis kebijakan moneter: akomodatif atau restriktif.

Kebijakan moneter yang mengakomodir / longgar / ekspansif.

Jika pertumbuhan PDB rendah, bank sentral meningkatkan jumlah uang beredar di negara ini. Bank sentral menurunkan suku bunga yang mencapai pertumbuhan ekonomi dan menurunkan inflasi. Investasi bisnis dan belanja konsumen meningkat karena pinjaman lebih murah. 

Dengan menerapkan kebijakan tersebut, bank menciptakan kondisi untuk pertumbuhan ekonomi, namun mempengaruhi mata uang domestik. Karena suku bunga riil yang rendah, investor asing tidak akan memiliki aset keuangan dan modal di dalam negeri, dan investor domestik akan mencari tingkat pengembalian yang lebih menarik di luar negeri juga. 

Penurunan investasi akan menyebabkan turunnya permintaan mata uang domestik. Mata uang domestik akan terdepresiasi versus mata uang asing. Membuat kesimpulan tentang kebijakan moneter akomodatif, dapat dikatakan bahwa ketika bank sentral menerapkan kebijakan tersebut, hal itu mengarah pada pertumbuhan ekonomi domestik namun berdampak buruk pada nilai tukar mata uang nasional.

Kebijakan moneter yang ketat / kontraksi.

Ketika jumlah uang sangat besar, bank sentral menaikkan suku bunga untuk mengurangi jumlah uang beredar dan menurunkan tingkat inflasi. Tingkat bunga yang tinggi memberikan kemampuan terbatas pada bisnis dan rumah tangga untuk dipinjam. 

Konsumen domestik bingung. Namun, menaikkan suku bunga, bank sentral menciptakan kondisi untuk investasi. Investor asing cenderung menahan lebih banyak aset domestik. Akibatnya, neraca modal negara meningkat. 

Investor domestik juga akan berinvestasi di negara mereka sendiri. Tingginya tingkat investasi akan menyebabkan kenaikan mata uang domestik sehingga nilai tukar akan meningkat. Untuk menyimpulkan, penerapan kebijakan pembatasan mempengaruhi bisnis domestik dan rumah tangga karena tingkat suku bunga yang tinggi dan kurangnya kesempatan untuk pinjaman bank, namun memperkuat nilai tukar mata uang nasional.

Kesimpulan

Mengapa pedagang harus memperhatikan kebijakan bank sentral?

Kembali ke pertanyaan utama dari catatan ini, mari kita menyimpulkan mengapa sangat penting bagi para pedagang untuk mempertimbangkan kebijakan bank sentral. Untuk menyederhanakan penjelasannya, mari kita pertimbangkan sebuah contoh.

Ketika satu bank sentral memiliki tingkat suku bunga yang lebih rendah dan mempertahankannya hingga jangka waktu yang lama, pedagang akan mencari bank sentral yang memiliki kebijakan yang berlawanan atau bank dengan suku bunga tinggi. 

Pedagang dapat menyimpan uang dalam mata uang bank sentral kedua dengan tingkat bunga yang lebih tinggi untuk mendapatkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi atau mereka dapat meminjam uang dari bank pertama dengan tingkat bunga yang lebih rendah dan kemudian menggunakannya untuk mendanai investasi dalam mata uang lainnya.

Fakta penting lainnya adalah bahwa mata uang negara dimana bank sentral menerapkan kebijakan moneter ketat cenderung lebih stabil dan ekonomi negara lebih sehat daripada negara dengan kebijakan moneter yang akomodatif. Akibatnya, mata uang dengan tingkat suku bunga bank sentral yang lebih tinggi akan menguat terhadap mata uang dari bank sentral yang memiliki tingkat bunga lebih rendah.

Di bawah ini Anda dapat menemukan daftar tujuh bank sentral yang memiliki pengaruh paling kuat pada pasangan mata uang utama dunia:

Bank Sentral Eropa (ECB)
Federal Reserve A.S.
Bank of England (BOE)
Bank of Japan (BOJ)
Bank of Canada (Dewan Komisaris)
Reserve Bank of Australia (RBA)
Reserve Bank of New Zealand (RBNZ)